Historia alternatywnego zespołu znalazła swoje odzwierciedlenie zarówno w muzyce, tekstach jak i projekcie graficznym płyty. Muzycznie na albumie wykorzystano efekt cross fadingu, który sprawił, że piosenki płynnie przechodziły jedna w drugą, tworząc niejako jeden utwór. To właśnie te cechy wskazują, że obecnie to właśnie Sgt. Pepper's Lonely Hearts Club uważany jest za jeden z pierwszych w historii albumów koncepcyjnych.

Ukończenie albumu zajęło 700 godzin, jego wyprodukowanie kosztowało 25 000 funtów (to około 141 483 GBP w dzisiejszej walucie) -w tamtych czasach był to jeden z najdroższych albumów w historii. Sprzedał się on w liczbie 250 000 egzemplarzy w pierwszym tygodniu, w 1968 roku zdobył sześć nagród Grammy, w tym za Album Of The Year, Best Contemporary Album czy Best Performance By A Vocal Group. Po premierze płyta spędziła 27 tygodni na pierwszym miejscu w Wielkiej Brytanii i 15 w USA.

A Day in the Life zawiera wysoki ton, który jest niesłyszalny dla ludzi, ale może być słyszany przez psy. Piosenka została też oficjalnie zakazana ze względu na promowanie “pobłażliwego podejścia do zażywania substancji psychoaktywnych”. Lucy In The Sky With Diamonds rzekomo zawiera nawiązania do LSD, ale John Lennon twierdził, że inspiracją był dla niego rysunek jego syna, Juliana. Kompozycja Good Morning Good Morning autorstwa Johna Lennona została zainspirowana reklamą telewizyjną Corn Flakes firmy Kellogg, a She's Leaving Home opowiada historię dziewczyny, która ze względu na nieporozumienia z rodzicami decyduje się opuścić dom.

Według samych Beatlesów, Sgt. Pepper's Lonely Hearts Club Band nigdy nie powstałby, gdyby nie album Pet Sound zespołu The Beach Boys. Sporą inspiracją dla muzyków był też Frank Zappa. Muzycznie Beatlesi sięgnęli po bluesa, muzykę cyrkową, rocka psychodelicznego czy hinduską muzykę klasyczną.