Podczas prac nad albumem powstało bardzo, bardzo dużo materiału. Wiele z tego ostatecznie zostało odrzucone - w tym pewien cover, który ostatecznie nigdy nawet nie został nagrany, nie mówiąc już o jego wydaniu.

Gerard Way przyznał, że mało brakowało, aby trzeci projekt My Chemical Romance przybrał formę podwójnego albumu.

Wydany jako drugi oficjalny singiel z The Black Parade utwór Famous Last Words pierwotnie nosił tytuł "The Saddest Music in the World". Kawałek powstał jako reakcja zespołu, głównie Waya, na podjęcie przez jego brata decyzji o rezygnacji z udziału w sesjach nagraniowych. Mikey Way zmagał się w tym czasie z problemami psychicznymi.

Chodzi o osobę reżysera klipów! Obrazki do dwóch pierwszych singli z płyty stworzył sam Samuel Bayer, mający już wtedy na koncie współprace m.in. z The Smashing Pumkins , Ozzym Osbournem czy Nirvaną. To on właśnie odpowiedzialny jest za kultowe klipy do Mama, I'm Coming Home oraz Smells Like Teen Spirit.

The Black Parade to jeden z najbardziej znanych na świecie albumów koncepcyjnych. Opowiada on historię terminalnie chorego na nowotwór mężczyzny, tu znanego jako "The Patient", który patrzy na swoje życie z perspektywy zbliżającego się jego końca.